Effektiver Jahreszins und repräsentatives Beispiel: So liest du Kreditangebote richtig

„Kredit ab 0,68 %“ steht in der Anzeige, 8,70 % im Kleingedruckten darunter. Beides ist korrekt, beides ist gesetzlich erlaubt, und nur eine der beiden Zahlen sagt dir, was du wahrscheinlich zahlst. Wer Kreditangebote vergleichen will, muss drei Begriffe auseinanderhalten: Sollzins, effektiver Jahreszins und repräsentatives Beispiel. Danach wird jede Kreditwerbung lesbar. Alle Zahlen in diesem Artikel sind Beispielrechnungen oder stammen von den Anbieterseiten (Stand: Oktober 2026).

Sollzins: der Preis fürs geliehene Geld

Der Sollzins (früher Nominalzins) ist der reine Zins, den die Bank auf die Restschuld berechnet. Bei Ratenkrediten ist er fast immer für die gesamte Laufzeit festgeschrieben, deshalb heißt er „gebundener Sollzins“. Er ist die Basis für die Berechnung deiner Monatsrate, aber nicht der Gesamtpreis des Kredits.

Was im Sollzins fehlt: Bearbeitungsentgelte (seit 2014 bei Verbraucherkrediten unzulässig), die Art der Zinsverrechnung und der Zeitpunkt der Auszahlung. Genau diese Faktoren fließen in die zweite Zahl ein.

Effektiver Jahreszins: der vergleichbare Gesamtpreis

Der effektive Jahreszins drückt die Gesamtkosten des Kredits pro Jahr in Prozent des Nettodarlehensbetrags aus. Die Berechnung ist in der Preisangabenverordnung (PAngV) vorgeschrieben und für alle Anbieter gleich. Deshalb ist der Effektivzins die einzige Zahl, mit der du Angebote verschiedener Banken direkt vergleichen kannst.

Bei einem reinen Ratenkredit ohne Nebenkosten liegen Sollzins und Effektivzins nah beieinander: Die SWK Bank nennt in ihrem Beispiel 6,30 % Sollzins und 6,49 % Effektivzins, die Targobank 6,74 % und 6,95 %. Der Abstand entsteht durch die monatliche Verrechnung. Wird er deutlich größer, stecken Zusatzkosten im Angebot, etwa eine mitfinanzierte Restschuldversicherung.

Der Ab-Zins: Werbung für die besten zehn Prozent

Wenn ein Anbieter „ab 3,25 %“ schreibt, ist das der niedrigste Zins, den er überhaupt vergibt. Ihn bekommen Kunden mit sehr hohem, sicherem Einkommen, tadelloser Schufa, kurzer Laufzeit und oft kleinem Betrag. Die Postbank etwa wirbt mit 3,25 % bis 14,30 % effektivem Jahreszins; das repräsentative Beispiel nennt 9,67 %. Bei smava stehen „0,68 % Zinsen“ in der Überschrift und 8,70 % im Beispiel. Die Spanne zwischen Ab-Zins und tatsächlichem Durchschnitt ist bei Vergleichsportalen am größten, weil sie den besten Zins aus über 20 Banken zeigen, von denen jede ihre eigenen Top-Kunden hat.

Der Ab-Zins ist also keine Lüge, aber eine Zahl für wenige. Für deine Planung ist er unbrauchbar.

Das repräsentative Beispiel: die Zahl für die Mehrheit

Seit 2010 verpflichtet § 17 PAngV jeden, der mit Kreditzinsen wirbt, zu einem repräsentativen Beispiel. Es muss den Zins zeigen, den mindestens zwei Drittel der Kunden, die den Kredit abschließen, tatsächlich erhalten oder unterbieten. Deshalb heißt er auch 2/3-Zins. Pflichtbestandteile sind Nettodarlehensbetrag, Laufzeit, Sollzins, effektiver Jahreszins, Monatsrate und Gesamtbetrag.

So sieht das in der Praxis aus (alle Angaben von den Anbieterseiten, Stand: Oktober 2026):

• SWK Bank: 10.000 Euro, 84 Monate, Sollzins 6,30 %, Effektivzins 6,49 %, Rate 147,60 Euro, Gesamtbetrag 12.393,15 Euro.
• Targobank: 15.000 Euro, 72 Raten, Sollzins 6,74 %, Effektivzins 6,95 %, Rate 255,20 Euro, Gesamtbetrag 18.377,70 Euro.
• norisbank: 10.000 Euro, 48 Monate, Sollzins 7,62 %, Effektivzins 7,90 %, Rate 242,98 Euro, Gesamtbetrag 11.661,06 Euro.
• Postbank: 10.000 Euro, 84 Monate, Sollzins 9,27 %, Effektivzins 9,67 %, Rate 164 Euro, Gesamtbetrag 13.724 Euro.

Jetzt wird der Vergleich konkret: Für 10.000 Euro über sieben Jahre zahlst du bei der SWK Bank 2.393 Euro Zinsen, bei der Postbank 3.724 Euro. Der Unterschied von rund 1.330 Euro steht in keiner Werbezeile, aber in beiden repräsentativen Beispielen.

Warum die Beispiele trotzdem nicht eins zu eins vergleichbar sind

Die Anbieter wählen Betrag und Laufzeit ihres Beispiels selbst. Die Targobank rechnet mit 15.000 Euro über 72 Monate, die norisbank mit 10.000 Euro über 48 Monate. Da längere Laufzeiten und kleinere Beträge oft teurer sind, verschiebt das den Zins um einige Zehntelpunkte. Vergleiche deshalb den Effektivzins, nicht den Gesamtbetrag, und frage im Zweifel ein Angebot für deinen konkreten Bedarf an.

Beispielrechnung: Was ein Prozentpunkt kostet

Nehmen wir 20.000 Euro über 60 Monate. Diese Werte sind gerundete Beispielrechnungen, keine Angebote:

• Bei 5,0 % effektivem Jahreszins: Rate rund 377 Euro, Zinskosten rund 2.650 Euro.
• Bei 7,0 %: Rate rund 396 Euro, Zinskosten rund 3.760 Euro.
• Bei 9,0 %: Rate rund 415 Euro, Zinskosten rund 4.910 Euro.

Jeder Prozentpunkt kostet in diesem Szenario etwa 560 Euro über die Laufzeit. Die 19 Euro Unterschied in der Monatsrate wirken klein, summieren sich aber. Darum lohnt es sich, nicht beim ersten Angebot zu unterschreiben, sondern den 2/3-Zins mehrerer Anbieter nebeneinanderzulegen.

Wenn Ab-Zins und 2/3-Zins gleich sind

Es gibt Anbieter, bei denen die Spanne fehlt. Die DKB wirbt mit „ab 6,99 %“, und das repräsentative Beispiel nennt ebenfalls 6,99 %. Das klingt zunächst teurer als „ab 3,25 %“, ist aber ehrlicher: Was im Rechner steht, bekommen mindestens zwei Drittel der Kunden. Für Kreditnehmer mit durchschnittlicher Bonität kann so ein Angebot günstiger sein als der scheinbare Niedrigzins eines Konkurrenten.

Checkliste: Kreditangebot in zwei Minuten lesen

1. Ab-Zins überspringen. Er betrifft dich mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht.
2. Repräsentatives Beispiel suchen. Es steht meist in der Fußnote oder unter dem Rechner. Fehlt es, ist das ein Warnsignal.
3. Effektivzins vergleichen, nicht Sollzins, nicht Rate.
4. Gesamtbetrag minus Nettodarlehensbetrag ergibt die Zinskosten. Diese Zahl merken.
5. Zusatzprodukte prüfen. Restschuldversicherung, Kontoführungsgebühr, Ratenschutz: alles, was nicht im Effektivzins steckt, separat bewerten.
6. Eigenes Angebot anfragen. Eine Konditionsanfrage ist Schufa-neutral und zeigt dir deinen persönlichen Zins.

Fazit

Der effektive Jahreszins ist die einzige vergleichbare Preisangabe, und das repräsentative Beispiel ist die einzige, die für die Mehrheit gilt. Wer nur auf den Ab-Zins schaut, vergleicht Werbung mit Werbung. Wer den 2/3-Zins mehrerer Anbieter nebeneinanderlegt, vergleicht Preise. Bei 10.000 Euro über sieben Jahre liegen zwischen dem günstigsten und dem teuersten Beispiel in unserem Test über 1.300 Euro.